頻度が高く、重大度が低いリスク、たとえばクレジットカード発行会社にとっての詐欺による損失のリスクでは、予想損失は高いものの、予想外の損失は低い可能性があります。言い換えれば、これらの損失は、一般的に予想され、既知の小さな範囲内にとどまると予想できます。資本要件は、特定の信頼水準における最悪の損失から予想損失を差し引いたものとなり、このような場合、資本要件は低くなることが予想されます。
一方、予期せぬ法的請求や「ファットフィンガー」取引エラーなどの、深刻度が中程度で頻度が中程度のリスクでは、予想損失は低くなりますが、予想外の損失は高くなります。したがって、このようなリスクに対する資本要件は高くなります。
また、重大度が高く発生頻度の低いリスク（例えば、不正なトレーダーがすべての管理を回避して銀行を破綻させたり、テロ攻撃や自然災害によって他の損失が生じたりした場合）については、予想損失はゼロで予想外の損失は高いものの、非常に高い信頼度レベルの場合のみに発生する可能性が高いことも言及しておく価値があります。言い換えれば、オペレーショナル リスク キャピタルがこのようなイベントに対応できる可能性は低く、これらはオペレーショナル リスク キャピタルを計算する際にほとんどの信頼度レベルではカバーされないテール部分に位置することになります。
予想される損失は損益準備金によって負担されるため、リスク資本は予想外の損失に対してのみ必要となることに注意してください。したがって、頻度は低いが深刻度が高い他のリスクと比較すると、深刻度は低いが頻度が高いリスクに対するオペレーショナル リスク資本要件は低くなる可能性があります。
したがって、選択肢「c」が正解です。

2007年から2008年にかけて始まった信用危機の一環として生じた流動性へのストレスにより、社債市場、オークションレート証券市場、ホールセール（銀行間貸出）市場、金融市場、仕組み商品市場、さらには本来流動性のある先物市場や先渡市場（先物資金調達のための流動性がなかったため）でも取引が枯渇し、流動性危機に陥りました。影響を受けなかった唯一の市場は国債市場であり、実際、質への逃避により、この市場は非常に流動性がありました（利回りが急落したため価格設定の観点からはストレスがかかっていたにもかかわらず）。
したがって、選択肢「a」が正解です。

リストされている変数はすべて、金融機関の信用リスク プロファイルを監視する管理に関連しているため、選択肢「d」が正解です。

格付け機関は、格付けを付与する際に、正確性と安定性の両方を目標とします。この 2 つの目標は、時には矛盾することがあるため、両者のバランスを取る必要があります。格付け機関は、特定の「正確性比率」やランキングを目標としていません。したがって、選択肢「c」が正解です。

保険数理モデルでは、デフォルトは期間ごとに平均が与えられたポアソン分布に従うものとみなされ、これらは本質的にバイナリ、つまりデフォルトが発生するか発生しないかのどちらかです。このモデルでは、信用格下げによる価値の損失は考慮されず、デフォルトのみに焦点を当てています。また、このモデルでは債務者間のデフォルトの相関関係も考慮されません。したがって、選択肢「c」が正解です。
その他の選択肢は、保険数理アプローチに当てはまる真実の記述ではありません。