バーゼル II フレームワークでは、オペレーショナル リスクに対して、基本指標アプローチ、標準化アプローチ、および高度な測定アプローチの使用が許可されています。オペレーショナル リスクに対しては、「内部測定アプローチ」と呼ばれるアプローチは許可されていません。したがって、選択肢「a」が正解です。

デフォルトの直接的な影響は、CDS からの支払いにより短期的に利用可能な流動性が改善されることです。
CDS 保護が購入されていない状況でも、デフォルト発生による流動性への影響を考慮することが重要です。このような場合、回収率という形でより短期的な支払いが行われる可能性があります。もちろん、訴訟が長引くため回収金の支払いは長期間にわたって行われないのが一般的ですが、債券が長期債である場合、総額は少額であっても債券の満期日よりも早く支払いが行われる可能性が高くなります。同時に、流動性予測に含まれていた可能性のある利払いや最終的な元本支払いは行われません。

2 人の債務者間のデフォルト相関は、両者の共同デフォルト確率が上昇すると上がります。これは直感的にわかります。また、2 人の債務者間のデフォルト相関の式も考えてみましょう。デフォルト相関 = [P(1,2) - P1 * P2] / #P1*(1-P1)*P2*(1-P2)。ここで、P(1,2) は 2 人の共同デフォルト確率、P1 と P2 はそれぞれのデフォルト確率です。明らかに、P (1,2) が増加すると、デフォルト相関も増加します。

経済状況、個々の借り手の信用の質、集中リスクはすべて、貸し手が直面する信用リスクに影響を与える要因です。時価会計は信用リスク、つまり金融機関が直面する根本的な経済的現実を変えるものではありません。したがって、選択肢「b」が正解です。

銀行が従うアプローチ（基礎的 IRB か先進的 IRB か）に関係なく、銀行はデフォルト確率を独自に推定する必要があります。基礎的 IRB アプローチに従う銀行は、他の 3 つのパラメータについては監督官が設定した値を使用できますが、先進的 IRB アプローチに従う銀行は、4 つの入力すべてについて独自の推定を使用できます。（これは、先進的 IRB アプローチと基礎的 IRB アプローチの違いでもあります。）したがって、選択肢「a」が正解です。
また、提供されている選択肢の中で、内部評価ベースのアプローチへの入力として使用される 4 つの異なる要素にも注意してください。