説明
増分資本 (または状況に応じて増分 VaR) は、ポートフォリオに特定の変更が加えられた場合の資本 (または VaR) 要件の変化の尺度です。これは、「前」と「後」のアプローチを使用します。資本要件または VaR が変更なしでどのようになるか、および変更後はどうなるかを調べます。違いは、増分資本または増分 VaR です。これは、ポジションの変更など、特定のアクションの結果としてのリスクの変化を測定するのに役立ちます。
一方、限界資本またはVaRは、ポートフォリオ内の個々のポジションに割り当てることができるように、資本要件またはVaRを細分化する方法です。ポートフォリオ内のすべてのポジションの限界資本または限界 VaR の合計が、合計所要資本または合計 VaR となります。なお、限界VaRは成分VaRとも呼ばれます。
したがって、増分資本がこの質問に対する正しい答えです。他の選択肢は間違っています。試験では、質問の表現が異なる場合があるので、増分資本と限界資本の違いに留意してください。これらの用語が平易な英語で何を意味するかを考えると、少し混乱する可能性があります。

説明
運用リスクは、内部プロセス、人員、システムの不適切または失敗、または外部イベントによって生じる損失のリスクとして定義されます。この定義には法的リスクが含まれますが、戦略的リスクと風評リスクは除外されます。
したがって、不適切な戦略計画による損失は、運用リスクの一部にはなりません。選択肢「d」が正解です。
なお、オペレーショナルリスクの定義では、自然災害等による物的資産の損失・損傷により生じる損失として、洪水、地震等が対象となります。

説明
二項分布、ポアソン分布、および負の二項分布はすべて、損失イベントの頻度分布をモデル化するために使用できます。オメガ分布はこの目的には使用されないため、選択肢「a」が正解です。
また、負の二項分布には二項分布またはポアソン分布よりも多くのパラメーターがあるため、最良のモデル適合が得られることにも注意してください。ただし、実際には、実用性の理由と、そのような状況での主要なモデルのリスクが誤った基礎となる分布の選択から発生するわけではないという事実により、ポアソン分布が最もよく使用されます。