説明
トーマスは、CPP の対象となる雇用または自営業からの収入である年金対象所得に基づいて CPP に拠出する必要があります。ただし、年金対象所得から基礎控除額を控除することができ、その額は年間 3,500 ドルです。したがって、彼の拠出所得は次のようになります。
16,0003,500=12,500
CPP の拠出率は、従業員および自営業者の場合 5.95% です。したがって、トーマスは以下の金額を拠出する必要があります。
12,500*5.95%=743.75
参考文献:
* カナダ投資ファンドコース（CIFC）学習ガイド、第6章：登録プラン、セクション6.3：
* カナダ年金制度（CPP）、6-101ページ
* カナダ年金制度 - いくら受け取れるのか - Canada.ca2

説明
プット オプションは、買い手に、指定された期間内に指定された価格で一定量の原証券を売却する権利 (義務ではない) を与える契約です。プット オプションの価値は、原証券の価格が下がると上昇し、その逆も同様です。したがって、プット オプションの購入は、原証券の価値の下落リスクまたは損失から保護するためのヘッジ戦略として使用できます。この場合、Maxine はプット オプションを使用して、規制の変更による Never2Tacky の市場価値の潜在的な下落をヘッジしています。Never2Tacky の価格が 95 ドルを下回った場合、彼女はプット オプションを行使して 95 ドルで株式を売却し、損失を抑えることができます。Never2Tacky の価格が 95 ドルを超えたままの場合、彼女はプット オプションを期限切れにして株式を保持し、オプションのプレミアムのみを支払うことができます。プット オプションの購入は、好ましい結果を期待して高リスクのポジションを取ることを伴わないため、投機ではありません。また、投資分析における異なる概念である現代ポートフォリオ理論やパッシブ運用とも関係がありません。参考文献: プット オプション: プット オプションとは何か、どのように機能するか、どのように取引するか、プット オプション: プット オプションとは何か、どのように機能するか、プット オプション: プット オプションとは何か、投資におけるプット オプションの機能、例

説明
適格配当とは、一定の基準を満たし、強化配当税額控除の対象となるカナダの法人が支払う配当の一種です。配当税額控除は、税額控除を提供することで、配当にかかる税額を減らします。適格配当は、非適格配当よりもグロスアップ率と配当税額控除率が高く、実効税率が低くなることを意味します。資本配当は、法人が実現したキャピタルゲインから支払われる配当の一種で、株主は非課税です。ただし、資本配当は通常、非公開法人向けに留保されているため、戦術的資産配分ファンドが支払う可能性は低いです。キャピタルゲインとは、資産を購入価格よりも高い価格で売却することで得られる利益です。キャピタルゲインの 50% のみが課税対象であるため、全額課税される利子所得よりも実効税率が低くなります。ただし、投資信託からのキャピタルゲイン分配は、投資信託ユニットの売却によるキャピタルゲインと同じではありません。キャピタルゲイン分配金は、ファンドが原資産の売却によりキャピタルゲインを実現した場合に支払われ、株主がファンドのユニットを売却するかどうかに関係なく、受け取った年に課税されます。したがって、株主が後日ファンドのユニットを売却したときに発生する税金の繰り延べの恩恵を受けることはできません。利息分配金は、ファンドが債券やマネーマーケット商品などの原資産から利息収入を得た場合に支払われます。利息収入は限界税率で完全に課税されるため、4 種類の分配金の中で最も高い実効税率となります。
各分配タイプに支払う税額を比較するには、次の式を使用します。
税金 = (分配金×グロスアップ)×限界税率 (分配金×グロスアップ)×配当税控除率 簡単にするために、デイビスは各タイプの分配金を 100 ドル受け取り、その他の収入や控除はないものと仮定します。また、州税や控除は無視します。この式を使用して、各タイプの分配金に支払うべき税金を次のように計算できます。
資本配当：税金=(100×0)×0.26(100×0)×0=0
キャピタルゲイン：税金=(100×0.5)×0.26(100×0.5)×0=13
適格配当金：税金=(100×1.38)×0.26(100×1.38)×0.15=10.14
利息：税金=(100×1)×0.26(100×1)×0=26
したがって、適格配当金は納税額が最も低く、次にキャピタルゲイン、キャピタル配当、利息分配の順になります。
参考文献:
カナダ投資ファンドコース（CIFC）学習ガイド、第 7 章：課税、セクション 7.2：投資所得の課税、7-41 ページ 適格配当の定義 - Investopedia2 資本配当の定義 - Investopedia3 資本利得分配の定義 - Investopedia4

説明
B は正解です。投資信託からのキャピタルゲイン分配は、信託から受け取った収入の額と種類を示す T3 明細書で毎年報告されます。投資信託からのキャピタルゲインは、毎年信託によって実現され分配されるため、投資家が投資信託を解約するまで繰り延べられません (A)。キャピタルゲイン分配は譲渡と見なされ、投資家の調整後取得原価ベース (ACB) が増加し、投資家が投資信託ユニットを売却したときにキャピタルゲインが減少するか、キャピタルロスが増加するため、課税対象となります。投資信託の分配によるキャピタルゲインは、キャピタルゲインの半分だけが投資家の課税所得に含まれるため、100% ではなく 50% が課税対象となります (D)。参考文献: カナダ投資信託コース (CIFC) | IFSE 研究所

説明
マイケル、キャピタルゲインとは、価値が上昇した資産を売却したときに得られる利益のことです。たとえば、投資信託を 1,000 ドルで購入し、後で 1,500 ドルで売却した場合、キャピタルゲインは 500 ドルになります。
キャピタルゲインは実現したときにのみ課税されます。つまり、実際に資産を売却して収益を受け取ったときに課税されます。資産を現在の市場価格で売却した場合に得られる可能性のある利益である未実現キャピタルゲインについては、報告する必要はありません。キャピタルゲインは、株式ファンドだけでなく、すべてのタイプの投資信託に課税されます。ただし、報告しなければならないキャピタルゲインの額は、ファンドのタイプと投資家に利益を分配する頻度によって異なります。キャピタルゲインは非課税ではありませんが、他の種類の収入よりも低い税率で課税されます。1 年間のキャピタルゲイン総額からキャピタルロス総額を差し引いた純キャピタルゲインの 50% に対してのみ税金を支払う必要があります。キャピタルゲインの計算方法と報告方法の詳細については、カナダ歳入庁の Web サイト1 を参照するか、税務専門家に相談してください。
参考文献: カナダ投資ファンドコース、第9章: 投資所得の課税2