説明
ジェラルドの投資期間は、特定の目的のために資金を使用する必要があるまで投資を保留する予定の期間です。この場合、Gerard の目標は、投資信託のポートフォリオを使用して、650,000 ドルで家を購入するための 20% の頭金要件を満たすことです。したがって、彼の投資期間は、頭金をカバーするのに十分な資金をポートフォリオに蓄積するのにどれくらいの時間がかかるかによって決まります。
ジェラールがポートフォリオから一切お金を出さず、彼のポートフォリオが 6% の一定の年利率を獲得していると仮定すると、次の式を使用して、ジェラールが目標を達成するまでにかかる時間を計算できます。
FV=PV×(1+r)n+PMT×r(1+r)n1
どこ：
FV はポートフォリオの将来価値です
PVはポートフォリオの現在価値です
r は年利です
n は年数です
PMTは月々の支払い額です
n を求めるために式を並べ替えることができます。
n=log(1+r)logPV+PMT×r1FVPMT×r1
指定された値を代入すると、次のようになります。
n=log(1+0.06)log40,000+1,500×0.061130,0001,500×0.061
n=4.98
したがって、ジェラール氏の投資期間は、市場変動を考慮せずに約 5 年となります。
これは、この期間のリスク許容度と期待リターンに見合った方法で資金を投資する必要があることを意味します。
参考文献:
カナダ投資ファンド コース (CIFC) スタディ ガイド、第 4 章: 投資信託、セクション 4.6: 資産配分と分散、ページ 4-271 年金の将来価値の定義 - Investopedia2

説明
A は正解です。フランシスが資金を償還すると、カナダ ドルで 37,888 ドルを受け取ることになります。これは、米ドルでの償還による現在の収益を現在のカナダドル/米ドル為替レートで割り、最も近いドルに四捨五入することによって計算されます。あれは、

説明
投資収益から Firmansyah の連邦税負担を計算するには、次の手順に従う必要があります。
* ステップ 1: 質問に示された為替レートを使用して、外国配当を USD から CAD に換算します。
為替レートは 1 米ドルあたり 1.3605 カナダドルです。つまり、1 米ドルは 1.3605 カナダドルに相当します。
したがって、Firmansyah のカナダドルでの外国配当は次のようになります。
500*1.3605=680.25
* ステップ 2: 両方の源泉からの Firmansyah の総配当収入を計算します。総額配当収入は、実際に受け取った配当に、発行体が支払った法人税を反映した配当の割合を加えたものです。配当金の対象となるか非対象となるかによって割合が異なります。
[このサイト] によると、適格配当とは、指定証券取引所に上場されている、またはそのような企業の子会社であるなど、一定の基準を満たすカナダ企業によって支払われる配当です。非適格配当とは、外国企業やカナダの小規模事業会社によって支払われた配当など、これらの基準を満たさない配当です。2020年の対象配当のグロスアップ率は38%でしたが、2020年の非適格配当のグロスアップ率は15%でした。
したがって、Firmansyah の両方の源泉からの総配当収入は次のようになります。
(1800+680.25)*(1+0.38)=3426.35
* ステップ 3: フィルマンシャーの連邦限界税率を総額配当収入に適用して、控除前の連邦税を取得します。限界税率は、追加の収入 1 ドルに適用される税金の割合です。[このサイト] によると、フィルマンシャー氏の課税所得が 150,473 ドルから 214,368 ドルだったため、2020 年の連邦限界税率は 29% でした。したがって、Firmansyah の控除前の連邦税は次のとおりです。
0.29*3426.35=993.64
* ステップ 4: フィルマンシャー氏の連邦配当税額控除を控除前の連邦税から差し引き、投資収益から純連邦税額を算出します。配当税額控除は、発行体が支払った法人税を反映し、二重課税を回避するための総額配当収入の割合です。
配当金の対象となるか非対象となるかによって割合が異なります。[このサイト] によると、2020 年の適格配当に対する連邦配当税額控除率は 15% でしたが、2020 年の非適格配当に対する連邦配当税額控除率は 9.03% でした。したがって、両方の源泉からのFirmansyahの連邦配当税額控除は次のようになります。
(1800+680.25)*0.38*0.15=297.88
* ステップ 5: フィルマンシャー氏の連邦配当税額控除を控除前の連邦税から差し引き、投資収益から純連邦税額を算出します。これは、Firmansyah が支払わなければならない、または投資収入から払い過ぎた連邦所得税の額です。したがって、Firmansyah の投資収益からの純連邦税負担は次のとおりです。
993.64297.88=695.76
したがって、選択肢 C が正しいです。参考文献： [カナダ投資ファンドコース（CIFC） | カナダ投資ファンドコース（CIFC）] IFSE研究所]、
[配当税額控除 | TurboTax Canada のヒント]、[カナダの連邦所得税率 - TurboTax Canada のヒント]、[対象となる配当 | TurboTax Canada のヒント]

説明
投資収益から連邦税負担を計算するには、次の手順を考慮する必要があります。
為替レートを使用して外国配当をカナダドルに換算します。この場合、$882.02 USD x
1.3605 = 1,200.00 カナダドル。
強化された配当グロスアップ率 38% により対象配当をグロスアップします。この場合、1,800ドル×
1.38 = 2,484 ドル。
グロスアップされた適格配当金と外国配当金を加算して、配当金による課税所得の合計を求めます。この場合、2,484 ドル + 1,200 ドル = 3,684 ドルとなります。
配当による課税対象所得の合計に連邦限界税率 29% を乗じて、支払われる総連邦税を求めます。この場合、3,684 ドル x 0.29 = 1,068.36 ドルとなります。
連邦配当税額控除を取得するには、総額適格配当金に連邦配当税額控除率 15% を乗算します。この場合、2,484 ドル x 0.15 = 372.60 ドルとなります。
支払われる総連邦税額から連邦配当税額控除を差し引いて、正味の連邦税額を求めます。この場合、1,068.36 ドル - 372.60 ドル = 695.76 ドルとなります。
したがって、Firmansyah の投資収入による連邦税負担は 695.76 ドルとなります。
参考資料: 1: カナダ投資ファンド コース - IFSE Institute 2 (ユニット 9: 退職)

説明
税額控除は、支払うべき税金を計算する前に総所得を減らす金額です。限界税率は、最後の所得に適用される税率です。たとえば、ウィルマの総所得が 50,000 ドルで、5,000 ドルの税控除を申請した場合、彼女の課税所得は 45,000 ドルとなり、控除がない場合よりも限界税率が低くなります。したがって、A が正解です。
参考資料: すべての控除、クレジット、経費 - 個人所得税 - Canada.ca