説明
参加型優先株は、保有者に発行体の純利益を一定の配当率を超えて分配する権利を与える優先株の一種です。つまり、参加型優先株の株主は、発行体の業績が好調であれば追加配当を受け取る可能性があります。イリアナはファースト・カナディアン・バンクの参加型優先株を保有しており、銀行の純利益を一定の配当率を超えて分配する権利を有しています。参考文献：カナダ投資ファンド（IFC）｜カナダ証券協会

説明
運用費用率（MER）とは、ファンドの運用と管理のためにファンドマネージャーに支払われるファンド資産の割合です。MERが高いほど、ファンドの収益の多くが手数料に消えてしまい、投資家に残る利益が少なくなることを意味します。そのため、フォンテーヌ・エクイティ・ファンドの2.99%という高いMERは、その低い運用収益率に貢献しています。
5年間の年率リターンは11.25%です。これに対し、チェンバレン・エクイティ・ファンドのMERは2.57%、5年間の年率リターンは13.42%です。したがって、正解はDです。参考文献：カナダ投資ファンドコース（CIFC）｜IFSEインスティテュート、運用経費率（MER）：定義と仕組み - Investopedia

説明
マルタの状況について正しい記述はオプション D です。登録退職所得基金 (RRIF) は、RRSP またはその他のソースからの貯蓄を変換することで退職時に収入を提供する登録口座の一種です。RRIF 保有者は、RRIF を開設した翌年から毎年、RRIF から最低額を引き出す必要があります。最低額は、カナダ歳入庁 (CRA) が設定したパーセンテージ係数と、各年初における RRIF の価値に基づいて計算されます。ただし、COVID-19 パンデミックのため、CRA は 2020 年と 2021 年の RRIF からの最低引出額を 25% 削減しました。したがって、マルタがこの暫定措置を利用することを選択した場合、今年は最低額を引き出す必要はありません。したがって、オプション D はマルタの状況について正しいです。その他の記述は、マルタの状況について正しくありません。オプション A は誤りです。彼女は RRIF への拠出を継続できず、RRSP と同じ年間制限の対象となるためです。むしろ、RRSPをRRIFに変換すると、RRIFへのそれ以上の拠出はできなくなります。オプションBは誤りです。RRSPをRRIFに変換しても税負担は発生せず、RRIFから毎年引き出す金額に対してのみ税金を支払うことになります。オプションCは誤りです。年間最大引出限度額の対象とならないため、最低引出額要件を満たしていれば、RRIFからいくらでも引き出すことができます。参考文献：[登録退職所得基金（RRIF）| GetSmarterAboutMoney.ca]、[RRIFからの引き出し| GetSmarterAboutMoney.ca]、[RRIFの最低引出額要因]、[RRIF：2020年と2021年の最低引出額の一時的な25%削減]

説明
カナダ投資ファンドコースによると、登録退職所得基金（RRIF）は、退職後の収入源を提供する登録プランの一種です。RRIFは年齢制限はありませんが、年金受給者が71歳になる年の末までに設立する必要があります。RRIFは拠出金を受け付けませんが、RRSP、PRPP、RPP、または他のRRIFなどの他の登録プランからの移管は可能です。RRIFには引き出し上限がないため、年金受給者はいつでも好きな金額を引き出すことができます。
ただし、RRIFには最低引出額の要件があり、これは年金受給者本人、または配偶者もしくは内縁関係にあるパートナーの年齢に基づいて算出されます。最低引出額は、RRIF開設年の翌年およびその後毎年、引き出さなければなりません。最低引出額は、受給年度に所得として課税されます。
したがって、正解は C です。グレゴリーの口座には最大引出限度額はありませんが、年間最小引出額が適用されます。
参考資料: 1: カナダ投資ファンドコース - IFSE Institute 2 (ユニット9: 退職)

説明
MFDA規則によれば、会員または承認者は、顧客が承認者の配偶者、親、または子であり、かつ一定の条件を満たしている場合を除き、顧客から会員または承認者を名義とする包括委任状またはその他の類似の権限を受領したり、それに基づいて行動したりすることはできません。ただし、会員または承認者は、顧客から限定的な取引権限を受領することはできます。これにより、会員または承認者は顧客に代わって取引を執行できますが、裁量取引を行うことはできません。
したがって、ジョセフィンは、兄の同意なしに投資の決定を行わない限り、兄から限定的な委任状を受け取ることができます。
参考資料 = カナダ投資ファンドコース（CIFC） - モジュール1：金融サービス業界 - セクション1.3：顧客確認（KYC）1 およびsearch_web(query="power of attorney and mutual fund dealers association rules")23からのウェブ検索結果
1: https://www.ifse.ca/wp-content/uploads/2021/08/CIFC-Module-1.pdf