説明
D は正解です。パッシブ・ポートフォリオ運用戦略は、市場が効率的であり、異常なリターンを生み出すような価格設定の誤った証券を継続的に見つけることは不可能、あるいは非常に困難であるという仮定に基づいています。パッシブ・ポートフォリオ・マネージャーは、指数またはベンチマークを反映する分散投資された証券ポートフォリオを保有することで、市場指数またはベンチマークのパフォーマンスを再現することを目指します。パッシブ・ポートフォリオ・マネージャーは、マーケット・タイミング、証券選択、セクター・ローテーションなどのアクティブ戦略の活用には賛同していません。マネージャーは、パッシブ・ポートフォリオのパフォーマンスを測定および評価するためにベンチマークが不可欠であるため、ベンチマークを使用する必要がありません (A)。マネージャーは、取引コストと税金が高くなり、指数またはベンチマークから乖離するため、頻繁に株式を売買してミューチュアル・ファンドにキャピタルゲインを生み出すことを望んでいません (B)。マネージャーは、株式選択スキルによって市場を上回るパフォーマンスを達成できるとは考えていません。これは、アクティブなポートフォリオ運用戦略を意味するためです。
参考資料：カナダの投資ファンド（IFC）｜カナダ証券協会

説明
投資信託が分配金を支払うと、その投資口当たり純資産額（NAVPU）は分配金の額だけ減少します。したがって、分配金支払後のXYZファンドの新たなNAVPUは$$(16.50 - 1.50 = 15.00)となります。

説明
脆弱な顧客とは、個人的な状況により、金融サービスとの取引において特に危害や不利益を受けやすい顧客です。脆弱性は永続的なものである場合もあれば一時的なものもあり、身体的または精神的健康状態、認知障害、低い金融リテラシー、言語障壁、虐待、差別など、さまざまな要因から生じる可能性があります。脆弱な顧客は他の顧客とは異なるニーズや課題を抱えている場合があり、アドバイザーからより多くのサポートと保護を必要とすることがあります。ジンジャーさんは退職年齢に達しており混乱しやすいため、自分の財務状況を理解し、十分な情報に基づいた決定を下す能力に影響が出る可能性があるため、脆弱な顧客に分類されます。また、ジンジャーさんの混乱につけ込む可能性のある他者に搾取されたり、誤解されたりするリスクもあります。したがって、ジンジャーさんのアドバイザーは、彼女が公平に扱われ、彼女の最善の利益が守られるように、細心の注意を払う必要があります。
参考文献：カナダ投資ファンドコース、第8章：適合性と顧客把握1

説明
LIF は、固定された年金基金を保有および支払うために使用される登録退職所得基金の一種です。
LIFには、暦年ごとに最低引出限度額と最高引出限度額が設定されており、これらは連邦または州の年金法、年金受給者の年齢、および基金の価値によって決定されます。最低引出限度額はRRIFと同様ですが、最高引出限度額は、LIFが年金受給者の生涯にわたって収入を提供することを保証することを目的としています123 参考文献 = Canadian Investment Funds Course (CIFC) - Module 3: Registered Plans - Section 3.4: Life Income Fund (LIF)4 および search_web(query="LIF RRSP RRIF DPSPの最大引出限度額") によるウェブ検索結果123
4: https://www.ifse.ca/wp-content/uploads/2021/08/CIFC-Module-3.pdf