先物契約は、原資産から価値が派生するデリバティブ商品です。したがって、市場リスクや価格変動など、原資産と同様のリスクにさらされます。
記述Iは正しい。記述II（将来の受渡日による追加的な金利リスクに関する記述）は誤りである。なぜなら、先物取引における金利リスクは、原資産における金利リスクと本質的に異なるものではないからである。
声明IIIは誤りである。なぜなら、清算機関システムで取引される先物契約は、中央集権的な取引相手を利用することで信用リスクを軽減するため、トレーダーは多数の取引相手の信用リスクにさらされることがないからである。

包括的かつ詳細な解説：
ストレステストは、不利なシナリオ（例：景気後退）下での信用ポートフォリオの回復力を評価し、デフォルト、損失、および自己資本比率への影響を定量化します。選択肢Dが正解です。バーゼルIIの第2の柱は、予期せぬ結果に対するストレステストを義務付けています。選択肢A（一般的な状況）は、ストレステストではなく、標準的なモデリングについて説明しています。選択肢B（確率的期待）は、極端な状況に焦点を当てるストレステストではなく、VaRと一致します。選択肢C（移行の最適化）は、ストレステストの目的とは無関係です。
公式情報源からの正確な抜粋：
* BCBS、「バーゼルII：資本測定と資本基準の国際的な収斂」、6月
2006年、第434項：「ストレステストは信用リスク評価のための重要なツールであり、銀行が不利なシナリオや予期せぬシナリオが信用ポートフォリオや自己資本水準に与える影響を定量化することを可能にする。」
* GARP FRR スタディノート、信用リスクセクション：「ストレステストは、深刻で予期せぬ事象が信用損失と資本に及ぼす影響を評価するものであり、通常のリスクモデリングとは区別されます。」参照：BCBS、「バーゼル II」、第434項、GARP FRR スタディノート、信用リスクセクション。

複合オプションは、原資産として別のオプションを持つ特殊なオプションであり、そのモデリングは特に複雑です。この複雑さは、複合オプションの価値が別のオプションから派生していることに起因します。その別のオプション自体も、独自の評価上の課題を抱えるデリバティブです。このような入れ子構造により、複数のボラティリティと依存関係が生じ、標準的なオプション価格モデルでは正確な予測とモデリングが困難になります。