完全にヘッジされたポートフォリオは、市場価格の変動がポートフォリオの価値に与える影響を最小限に抑える、あるいは排除するように設計されています。ヘッジに関する正しい記述と間違った記述は以下のとおりです。
* 正しい記述:
トレーダーは、原資産において適切なポジションを取ることでリスクをヘッジすることができる。
トレーダーは、別の金融商品でポジションを取ることで、ポートフォリオのリスクをヘッジすることができます。
* 一般的に、原取引と完全に一致するためには、多数のヘッジポジションが必要となります。
* 誤った記述:
* 完全にヘッジされたポートフォリオの場合、市場価格の変動は通常、ポートフォリオの市場価値に大きな変動をもたらします。
この記述は誤りです。ヘッジの目的は、ポートフォリオを市場価格の変動から守り、それによってポートフォリオの価値に対する価格変動の影響を軽減することにあるからです。
参考文献
出典：How Finance Works

* 預金利息費用：
預金総額＝1億ドル、金利＝3％
* 支払利息 = 1億ドル × 0.03 = 300万ドル
* 融資からの利息収入：
* 融資ポートフォリオ = 1億2,000万ドル、金利 = 10%
* 利息収入 = 1億2000万ドル × 0.10 = 1200万ドル
* 純利息収入の計算：
* 純利息収入 = 利息収入 - 利息費用 = 1,200万ドル - 300万ドル = 900万ドル 出典: How Finance Works

マッチドブック戦略とは、すべてのポジションを相殺するポジションと組み合わせることで、市場リスクを効果的に最小限に抑える戦略です。この戦略により、銀行の市場変動に対するエクスポージャーが相殺され、リスクエクスポージャーを制限するのに理想的です。