サーベンス・オクスリー法は、米国の金融機関に対し、リスク管理と内部統制に関する要件を定めている。その目的は、コーポレート・ガバナンスを強化し、内部統制と財務報告プロセスを改善することである。市場規律要件、資本配分要件、システミックリスクに対する規制対応要件といったその他の選択肢は、サーベンス・オクスリー法では具体的に規定されていない。
参照：金融リスクおよび規制に関する文書に記載されているサーベンス・オクスリー法の要件。

共分散は、2つの変数がどの程度連動して変化するかを示す指標です。これは、各観測値のペアとそれぞれの平均値との差の積の平均として計算されます。共分散が正の値であれば、変数は同じ方向に変化する傾向があり、負の値であれば、反対方向に変化する傾向があります。

包括的かつ詳細な解説：
リスクモデル（VaR、ストレステストなど）は、過去のデータに基づいて将来の潜在的な結果を推定しますが、固有の不確実性や変化する状況のため、将来を確実に予測することはできません。選択肢Cは、このようなモデルが「将来の市場動向の可能性を推定する」と正しく述べており、その確率的な性質を認めています。選択肢AとBは誤りです。モデルは本質的に市場の好転や悪化を想定するものではなく、データに基づいて外挿するものです。選択肢Dは誤りです。過去のパターンが繰り返されるとは限らないため、過去のデータに基づくモデルの正確性は保証されません。これは、モデルの限界と、過去の推定を補完するためのストレステストの必要性を強調するバーゼルの考え方と一致しています。
公式情報源からの正確な抜粋：
* BCBS、「バーゼルIII：より強靭な銀行および銀行システムのためのグローバル規制枠組み」、2010年12月、第718項(xi)：「過去のデータに基づくモデルは、将来起こりうる結果を推定するものの、将来の市場動向を確実に予測するものではないため、テールリスクを把握するためにストレスシナリオの使用が必要となる。」
* GARP FRR スタディノート、定量分析セクション：「VaR などの過去のデータを使用したリスクモデルは、金融市場における定常性を仮定することの限界により、将来の市場行動の確率的推定値を提供するものであり、確定的な予測を提供するものではありません。」参照：BCBS、「バーゼル III」、第 718 項 (xi)；GARP FRR スタディノート、定量分析セクション。

銀行が多数の自動車ローンを抱え、それらを個別に売却することが困難な場合、資金調達のために以下の手順を踏むことができます。
* 証券化商品へのパッケージ化：銀行は、これらの自動車ローンを担保付ローン債務（CLO）や資産担保証券（ABS）などの証券化商品にパッケージ化することができます。そうすることで、銀行は単一の証券として販売できるローンポートフォリオを作成できます。
* 低リスク部分の売却：ローンが証券化されると、銀行はポートフォリオの低リスク部分を投資家に売却することができます。この部分は、通常、リスクが低く安定したリターンが得られるため、個々のローンに比べて売却しやすく、投資家にとってより魅力的です。
参考文献：このアプローチについては、『How Finance Works』で詳しく説明されており、証券化とは、銀行が流動性の低い資産を市場性のある証券にパッケージ化して販売する方法であると説明されている。