ESGエンゲージメントは、投資家と投資先の間で視点を共有するための双方向の対話です。
エンゲージメントの定義: ESG エンゲージメントでは、投資家 (資産運用会社、株主など) と投資先 (企業など) の間で積極的なコミュニケーションが行われ、ESG の問題について議論し、持続可能性の実践を改善します。
目的：企業の行動に影響を与え、ESGパフォーマンスを向上させ、持続可能な投資目標と事業慣行を整合させることを目指します。この対話を通して、双方が視点を共有し、懸念事項に対処し、共通の目標に向けて取り組むことができます。
双方向のコミュニケーション: 効果的な ESG エンゲージメントには、投資家と投資先の両方が会話と意思決定プロセスに貢献できる、オープンで継続的なコミュニケーションが必要です。
CFA ESG投資リファレンス:
CFA 協会の ESG エンゲージメントに関するガイダンスでは、より優れた ESG 実践を促進し、企業行動の積極的な変化を促すために、投資家と投資先の間の双方向の対話の重要性を強調しています。

国連ビジネスと人権に関する指導原則（UNGP）（オプション C）は、「保護、尊重、救済」の枠組みに基づいており、次のことを概説しています。
人権を保護するのは国家の義務。
人権を尊重する企業の責任。
人権侵害の被害者に対する救済措置へのアクセス。
オプション A (CHRB) は企業のパフォーマンスを評価しますが、このフレームワークの基礎ではありません。
オプション B (OECD 多国籍企業ガイドライン) も企業の責任を扱っていますが、人権よりも範囲が広いです。
参照：
国連人権高等弁務官事務所：UNGPs（2011）
OECD人権デューデリジェンスガイドライン
PRI 人権に関する投資家ツールキット

OTMの「ESGデータと分析」の章では、外部プロバイダーを利用したポートフォリオレベルのESG測定の仕組みを詳しく説明しています。以下の点に留意してください。
「MSCI ESGマネージャー、Sustainalytics、RefinitivなどのサードパーティESGプラットフォームは、ポートフォリオレベルのESGリスクスコアを生成し、同業他社や市場指数と比較することができます。」これらのツールは、基礎となる発行体格付けを集約し、ポートフォリオのエクスポージャーに基づいて重み付けすることで、複合的なESG指標を提供します。しかし、マニュアルでは、投資家はより深い文脈分析や将来予測的な評価を必要とすることが多いため、これらのシステムは独自の分析に取って代わるものではないと警告しています。
したがって、これらのプラットフォームはポートフォリオ レベルで ESG リスクを概算することはできますが、正しい選択として社内統合や特注の分析サポート オプション A に完全に代わることはできません。
参考：2021-Final-Book.pdf、第 7 章 - ESG データの品質と統合 (ポートフォリオの測定と分析のセクション)。

指名委員会は、会社の取締役会の構成がバランスが取れ、効果的であることを確保する責任を負います。この委員会は、新しい取締役を選定・推薦し、取締役会が会社を効果的に監督するために必要なスキル、経験、多様性を備えていることを確保することを任務としています。
ESG リファレンス: ESG 教科書の第 5 章、232 ページ - ガバナンス要因。
EUパリ協定準拠ベンチマークとEU気候移行ベンチマークはどちらも、化石燃料への限定的な投資を認めており、これらの投資が低炭素経済への移行に貢献することを保証することを目的とした制限を設けています。これらのベンチマークは、投資家がポートフォリオを脱炭素化目標に沿って移行できるよう支援することを目的としています。ESG関連資料：ESG教科書第8章、406ページ「ESG統合ポートフォリオの構築と管理」
サプライヤーと消費者からの間接的な排出を含むスコープ3の炭素排出量は、英国の気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）と欧州連合（EU）の持続可能な金融情報開示規則（SFDR）の両方で計上されています。どちらの枠組みも、バリューチェーン全体にわたる排出量の包括的な開示を奨励しています。ESG関連資料：ESG教科書の第3章、133ページ「環境要因」

サステナブル投資には、ESG要因を戦略的資産配分に統合することが含まれます。これにより、運用者はESGリスクと機会を管理しながら、ポートフォリオを長期的なサステナビリティ目標に整合させることができます。(ESGTextBook[PallasCatFin]、第8章、396ページ)