ディスカウントブローカーは、専門的なアドバイスを求めながらも包括的なファイナンシャルプランニングは必要としない顧客にとって理想的なプラットフォームです。ディスカウントブローカーは、顧客が最小限の手数料で証券取引を行えるようにし、フルサービスのアドバイザリー費用をかけずに投資判断のためのツールとリソースを提供します。
* このプラットフォームが適切な理由:
* 顧客はポートフォリオの管理権を保持しますが、必要に応じて限定的なアドバイザリー サービスにアクセスできます。
* 自己管理型の投資に慣れており、時々ガイダンスを必要とする投資家に適しています。
* 他の選択肢が間違っている理由:
* A: ファミリーオフィスはファイナンシャルプランニングを含むハイエンドのサービスを提供しているため、このクライアントにとっては過剰です。
* B: 自己管理型証券会社は、アドバイザーによるサポートを受けることなく、完全に自己管理されています。
* C: ETF は投資商品であり、プラットフォームではありません。
参考文献:
* CSC 第 2 巻、第 25 章: 手数料ベースおよびディスカウント証券口座の概要。

先渡契約とは、商品、通貨、金融商品といった原資産の価値から価値が算出されるデリバティブ商品です。これは、特定の価格で将来のある時点に資産を売買する、二者間のカスタマイズされた契約です。
* A. 不動産投資信託: REIT は、デリバティブではなく、不動産資産に結びついた株式商品です。
* C. 優先株: 優先株は、固定配当のある株式であり、デリバティブではありません。
* D. インフレ連動債：インフレ率に連動する固定利付証券ですが、デリバティブとはみなされません。
参考:CSC 第 1 巻、第 10 章「デリバティブの役割 - 先渡契約」では、先渡を原資産に依存するデリバティブとして説明しています。