Investopediaの「コールオプションとは何か、そして例を使ってどのように使うか」によると、コールオプションとは、買い手に特定の価格（権利行使価格）で特定の期間（満了日）内に株式を購入する権利を与える契約ですが、義務ではありません。コールオプションの売り手は、買い手がオプションを行使した場合、株式を売却する義務があります。ピエールはある株式のコールオプションを購入しており、これは、オプションを行使すれば株式を購入する権利があることを意味します。彼は、オプションを行使しないこと、または満了前に売却することを選択することもできます。

年金は、顧客が亡くなるまで安定した収入源を提供するため、収入源が不確実で、遺産を残すことに関心のない人に適しています。この文書のフィードバックには次のように記載されています。
顧客は投資から安定した収入源を得る必要があります。そのため、比率引出プランや終身引出プランは利用できません。固定額引出プランでは、死亡前に元本が枯渇する可能性があります。顧客は、死亡するまで毎年一定額が支払われる年金を選択すべきです。保証期間を超えて生存した場合、年金は死亡時に終了しますが、顧客は遺産を残したくないため、この点は重要ではありません。参考文献：第16章 投資信託の手数料とサービス　学習分野：投資信託の評価と選択

ケリー氏の課税所得は98,000ドル（100,000ドル - 2,000ドル）となる。画像に示されている連邦税率を適用すると、最初の48,535ドルは15%、次の48,534ドルは20.5%、残りの48,534ドルは20.5%の税率となる。
26%で931ドル。これにより、支払うべき連邦税の総額は18,754ドルになります。計算の詳細は以下をご覧ください。
課税所得
限界税率
連邦税支払額
0～48,535ドル
15%
7,280.25ドル
48,536ドル～97,069ドル
20.5%
9,934.47ドル
97,070ドル～98,000ドル
26%
539.80ドル
合計
18,754.52ドル
注: 最終的な答えは最も近い整数ドルに丸められます。
1：カナダ投資ファンドコース、ユニット8、セクション8.2; [4]

カナダ投資ファンドコースによると、キャピタルゲイン分配とは、投資信託の実現キャピタルゲインのうち、ユニット保有者に支払われる部分です。キャピタルゲイン分配は、T5008申告書で報告される投資信託のユニット売却または償還によるキャピタルゲインとは異なります。キャピタルゲイン分配は、たとえファンドの追加ユニットに再投資された場合でも、受領した年に課税対象となります。投資信託は、キャピタルゲイン分配を含む各ユニット保有者に割り当てられた収入の金額と種類を報告するために、T3申告書を発行します。ユニット保有者は、この収入を確定申告書で報告し、キャピタルゲイン分配の50%に対して限界税率で税金を納める必要があります。
1：カナダ投資ファンドコース - IFSE Institute 2（ユニット9：退職）

D は正解です。パッシブ ポートフォリオ管理戦略は、市場が効率的であり、異常なリターンを生み出す可能性のある価格設定の誤った証券を継続的に見つけることは不可能または非常に困難であるという仮定に基づいています。パッシブ ポートフォリオ マネージャーは、指数またはベンチマークを反映する分散された証券ポートフォリオを保有することにより、市場指数またはベンチマークのパフォーマンスを再現することを目指します。パッシブ ポートフォリオ マネージャーは、マーケット タイミング、証券選択、セクター ローテーションなどのアクティブ戦略の使用を信じていません。マネージャーは、パッシブ ポートフォリオのパフォーマンスを測定および評価するためにベンチマークが不可欠であるため、ベンチマークを使用する必要はありません (A)。マネージャーは、取引コストと税金が高くなり、指数またはベンチマークから逸脱するため、頻繁に株式を売買してミューチュアル ファンドにキャピタル ゲインを生み出すことを望んでいません (B)。マネージャーは、株式選択スキルによって市場を上回るパフォーマンスを達成できるとは思っていません。これは、アクティブなポートフォリオ管理戦略を意味するためです。
参考資料：カナダの投資ファンド（IFC）｜カナダ証券協会