説明
債券の現在の利回りは、年間の利払い額を債券の現在の市場価格で割ったものです。年間の利払い額は、クーポン レートに債券の額面価格を掛けたものです。この場合、年間の利払い額は次のようになります。
6.75%×10,000=675
この債券の現在の市場価格は 9,200 ドルです。したがって、現在の利回りは次のようになります。
9200675×100%=7.34%
現在の利回りがクーポン レートよりも高いのは、債券が割引価格で販売されているためです。つまり、債券の市場価格は額面価格よりも低いということです。これは、債券が現在の市場金利よりも高いリターンを提供していることを意味します。ただし、現在の利回りには、債券が満期になったときや売却されたときに発生するキャピタル ゲインやキャピタル ロスは考慮されていません。債券のリターンをより正確に測定するには、満期利回り (YTM) を使用します。これは、残存期間にわたる債券の利払いと価格変動の両方を考慮した年率のリターンです。
参考文献:
カナダ投資ファンドコース（CIFC）学習ガイド、第5章：固定利付証券、セクション
5.2: 債券価格と利回り、5-61ページ
現在の利回りの定義 - Investopedia2

説明
トーマスは、CPP の対象となる雇用または自営業からの収入である年金対象所得に基づいて CPP に拠出する必要があります。ただし、年金対象所得から基礎控除額を控除することができ、その額は年間 3,500 ドルです。したがって、彼の拠出所得は次のようになります。
16,0003,500=12,500
CPP の拠出率は、従業員および自営業者の場合 5.95% です。したがって、トーマスは以下の金額を拠出する必要があります。
12,500*5.95%=743.75
参考文献:
* カナダ投資ファンドコース（CIFC）学習ガイド、第6章：登録プラン、セクション6.3：
* カナダ年金制度（CPP）、6-101ページ
* カナダ年金制度 - いくら受け取れるのか - Canada.ca2

説明
戦略的投資計画 (SIP) プロセスは、アドバイザーが顧客向けにカスタマイズされた投資計画を作成し、提供できるように支援する 4 つのステップから構成されています。4 つのステップは次のとおりです。
* クライアントの状況、問題、機会を明確にする: このステップでは、クライアントの個人的および財務的な状況、目標、リスク許容度、投資に関する知識に関する情報を収集します。アドバイザーは、税金の問題、遺産計画のニーズ、市場動向など、クライアントの問題と機会も特定します。
* 戦略を特定し、計画を提示する: このステップでは、前のステップで収集した情報を分析し、クライアントの問題と機会に対処するための戦略を策定します。アドバイザーはまた、提案された戦略の根拠、利点、コスト、およびリスクを説明しながら、クライアントに計画を提示します。これは、ソニアがエリヤに提案している投資アプローチに関連するインフレ、金利、収益率などの要因について言及する段階です。
* 計画を実行する: このステップでは、クライアントの同意を得て合意された戦略を実行します。
アドバイザーは、必要な書類と取引が完了していることも確認します。
* 監視と更新: このステップでは、計画のパフォーマンスを確認し、必要に応じて調整を行います。アドバイザーは定期的にクライアントとコミュニケーションを取り、クライアントの状況や目標の変化に応じて計画を更新します。
参考文献:
* カナダ投資ファンドコース (CIFC) 学習ガイド、第 2 章: 販売プロセス、セクション 2.3: 戦略的投資計画 (SIP) プロセス、2-81 ページ
* 戦略的投資計画プロセス - IFSE Institute2

説明
カナダ政府債は連邦政府が発行する固定利付証券で、固定利率（クーポン）が支払われ、満期時に元本（額面金額）が返還されます。政府の完全な信用と信用に裏付けられているため、低リスクの投資と見なされます。また、半年ごとに利子が支払われるため、投資家に定期的な収入をもたらします。リスク プロファイルが低く、定期的な収入を得ることを投資目標とするシェルドンにとって、額面 3% のカナダ政府債は適切な投資推奨です。これは、彼の 5 年間の投資期間に合致し、安定的で予測可能な収入源を提供するからです。その他のオプションは、より高いリスク、変動性、または複雑さを伴うため、シェルドンには適していません。
参考資料 = カナダ投資ファンドコース、ユニット 5: 投資の種類、レッスン 2: 固定利付証券、セクション 5.2.1: 国債 1; CIFC 準備キット、第 5 章: 投資の種類、質問 5.2.1
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