ブラック・ショールズ・モデルは、ヨーロピアン・オプションの価格設定に最も広く使用されている数学モデルです。
フィッシャー・ブラックとマイロン・ショールズによって開発されたこのモデルは、ヨーロピアン・スタイルのオプションの価格の理論的な推定値を提供し、原資産の現在の価格、オプションの行使価格、満期までの時間、リスクフリー金利、資産のボラティリティなどの要素に基づいています。このモデルは、比較的単純で、さまざまな市場状況での予測の精度が高いため、特に人気があります。
参考資料: ヨーロピアン オプションにおけるブラック ショールズ モデルの広範な使用法と詳細については、「How Finance Works」ドキュメントで詳しく説明されています。

金利先渡契約 (FRA) は、銀行やその他の当事者が将来の金利の変動をヘッジまたは推測できるようにする店頭 (OTC) デリバティブ契約です。将来の期間の金利を固定する手段を提供し、当事者が金利リスクを管理できるようにします。